3月17日，證監會公布了《衍生品交易監督管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱本辦法)及起草說明，并向社會公開征求意見。

證監會表示，此舉旨在貫徹落實《期貨和衍生品法》，促進衍生品市場健康發展，支持證券期貨經營機構業務創新，滿足市場各類主體的風險管理需求，以更好服務實體經濟、防范和化解金融風險。

據介紹，經過近幾年的發展，證監會負責監管的衍生品市場逐漸形成了證券公司柜臺衍生品市場、期貨公司風險管理子公司柜臺衍生品市場和證券期貨交易場所衍生品市場三個條線。衍生品市場在滿足市場主體個性化風險管理需求、支持實體經濟發展方面取得了長足進步。但隨著市場規模的擴大，衍生品市場監管也逐漸暴露出了不少問題，包括監管標準不統一、功能監管缺位，監管規則效力層級較低、內容有待完善，監測監控體系缺乏協調、行政監管力量薄弱等。

《期貨和衍生品法》將衍生品交易納入了法律調整范圍，確立了單一協議、終止凈額結算、交易報告庫等衍生品交易基礎制度，并授權證監會對衍生品交易場所、衍生品經營機構準入、交易者適當性管理、交易報告庫、集中結算等內容作出具體規定。為加強衍生品市場監管，促進衍生品市場健康發展，防范和化解金融風險，有必要貫徹落實《期貨和衍生品法》，在部門規章層面出臺一部統一規范衍生品市場的規則。

本辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經營機構、衍生品市場基礎設施、監督管理與法律責任、附則等內容。

起草的主要思路:一是功能監管。總結實踐經驗，將證監會監管的衍生品市場各類活動和主體全部納入規制范圍，以功能監管為導向，制定統一的準入條件、行為規范和法律責任。二是統籌監管。從資本市場的全局出發，充分考慮市場之間的聯系，加強衍生品市場與證券市場、期貨市場之間的監管協同協作，防范監管套利，消除監管真空。三是嚴防風險。著力提升衍生品市場的透明度，推進交易標準化，鼓勵進場交易和集中結算，提高非集中結算衍生品交易的風險防控要求，落實衍生品交易報告制度，嚴厲打擊利用衍生品交易進行違法違規行為或規避監管行為。四是預留空間。在嚴防風險的前提下，為相關制度預留充分空間，防止“一刀切”對市場造成不當限制，促進衍生品市場健康發展。

(來源：新華社)