為提升我國信用評級的質(zhì)量和競爭力，推動信用評級行業(yè)更好服務于債券市場健康發(fā)展的大局，人民銀行會同國家發(fā)改委、財政部、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會起草了《關于促進債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展的通知(征求意見稿)》(下稱《通知》)。

起草說明稱，《通知》立足提升信用評級質(zhì)量，從規(guī)范性、獨立性、質(zhì)量控制等方面強化信用評級行業(yè)要求，強化評級結(jié)果的一致性、準確性和穩(wěn)定性，構(gòu)建以評級質(zhì)量為導向的良性競爭環(huán)境，加大監(jiān)管力度，強化市場紀律，壓實評級機構(gòu)作為獨立第三方的中介責任，引導其將聲譽機制作為生存之本，充分發(fā)揮風險揭示功能。

《通知》要求，加強評級方法體系建設，提升評級質(zhì)量和區(qū)分度。信用評級機構(gòu)應當構(gòu)建以違約率為核心的評級質(zhì)量驗證機制，制定實施方案，逐步將高評級主體比例降低至合理范圍內(nèi)，形成具有明確區(qū)分度的評級標準體系。

針對大跨度調(diào)整級別的情況，《通知》要求，信用評級機構(gòu)一次性調(diào)整信用評級超過三個子級(含)的，信用評級機構(gòu)應立即啟動全面的內(nèi)部核查程序。

《通知》特別提到了地方政府債券信用評級的要求。明確信用評級機構(gòu)應主要基于受評主體自身的信用狀況開展信用評級。信用評級機構(gòu)開展地方政府債券信用評級，應當結(jié)合一般債券、專項債券的特點，綜合考慮地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展、財政收支等情況，客觀公正出具評級意見，合理反映地區(qū)差異和項目差異。

在完善公司治理和內(nèi)部控制方面，《通知》稱，信用評級機構(gòu)應強化防火墻機制，完善并嚴格落實隔離、回避、分析師輪換、離職人員追溯等制度，有效識別、防范和消除利益沖突，確保評級作業(yè)部門與市場部門之間、評級業(yè)務與非評級業(yè)務之間的隔離。評級作業(yè)人員的考核、晉升以及薪酬應加強與市場檢驗的關聯(lián)，不得與其參與評級項目的發(fā)行、收費等因素關聯(lián)。

《通知》明確，鼓勵發(fā)行人選擇兩家及以上信用評級機構(gòu)開展評級業(yè)務，繼續(xù)引導擴大投資者付費評級適用范圍。同時，明確降低監(jiān)管對外部評級的要求，擇機適時調(diào)整監(jiān)管政策關于各類資金可投資債券的級別門檻，弱化債券質(zhì)押式回購對外部評級的依賴，將評級需求的主導權(quán)交還市場。

此外，在監(jiān)督管理方面，《通知》明確，加強對信用評級機構(gòu)評級質(zhì)量和全流程作業(yè)合規(guī)情況的檢查，對跟蹤評級滯后、大跨度調(diào)整級別、更換信用評級機構(gòu)后上調(diào)評級等情形進行重點關注。對存在級別競爭、買賣評級、輸送或接受不正當利益，蓄意干擾評級獨立性等嚴重違反法律法規(guī)的信用評級機構(gòu)及有關責任人員，依據(jù)有關規(guī)定予以處罰。(來源：上海證券報)